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浙江双箭橡胶股份有限公司首次公开发行股票招
- 2021-04-25 22:37-

  本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定的依据。

  2、本公司生产输送带产品最主要的原材料是天然橡胶和合成橡胶。2007年度、2008年度、2009年度,公司销售的输送带产品耗用天然橡胶和合成橡胶的材料成本合计占当期输送带产品成本的比例分别为36.20%、38.08%、28.74%。最近几年国际市场的橡胶价格波动较大,从长期看,公司能凭借自身行业优势地位,通过提高销售价格、加强精细化管理、提高原材料利用率、调整产品结构等措施,有效地化解橡胶价格上涨带来的风险,但短期内,橡胶价格大幅上涨会对公司的经营业绩造成不利影响。

  3、2008年度第四季度开始,全球金融危机开始影响到实体经济,对公司的外销业务造成了较大的不利影响。尽管从整体上看,公司目前通过大力拓展内销市场使产品订单情况良好,但由于国内外宏观经济仍存在相当大的不确定性,如果国内外宏观经济波动导致国内外市场对输送带的需求进一步下降,公司未来存在客户订单下降或市场竞争激烈导致产品毛利率下降的风险。

  4、本公司是经浙江省民政厅审核认定的社会福利企业,享受福利企业的税收优惠政策,2007年、2008年、2009年,公司实际享受的福利企业税收优惠占当期合并报表利润总额的比例分别为18.44%、17.01%、9.73%。自2006年10月1日起国家执行新的税收优惠政策大幅降低对福利企业的税收优惠程度后,本公司对福利企业税收优惠政策的依赖性已经不大,但如果国家取消对福利企业的优惠政策或进一步降低对福利企业的优惠程度,或者公司因业务发展增加员工导致残疾员工的比例低于25%(截至2009年12月31日,残疾员工比例为35.32%)而被取消福利企业资格,仍将对公司的经营业绩产生一定的影响。

  本公司是经浙江省人民政府企业上市工作领导小组《关于同意发起设立浙江双箭橡胶股份有限公司的批复》(浙上市[2001]84号)批准,由沈耿亮、沈会民、虞炳英、沈洪发、沈林泉、俞明松、严宏斌7名自然人以其拥有的经评估的桐乡市双箭集团有限责任公司净资产发起设立的股份有限公司。公司设立时注册资本2,380万元,并于2001年11月13日在浙江省工商行政管理局登记注册。

  公司发行前总股本5,800万股,本次发行2,000万股。公司本次发行前的全体自然人股东承诺:自股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份;公司本次发行前第二大股东中国-比利时直接股权投资基金承诺:自股票上市之日起十二个月内,不转让本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份;除上述承诺外,持有本公司股份的现任董事、监事或高管人员沈耿亮、沈会民、虞炳英、沈洪发、俞明松、沈林泉、陈柏松、严宏斌、虞炳仁、沈洪明还分别承诺:在任职期间每年转让的股份不超过所持有本公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让所持有的本公司股份。

  公司的主要产品是各种输送带。输送带是输送机械的配套物件,输送机械的用途是在矿山、工业制造、仓储物流等场合用于物料输送。输送带运输方式可以实现运输过程自动化,运量平滑连续,可灵活调整输送量,并能在一定程度上克服地形限制,工作效率优于螺杆输送、振动输送及加压导管输送等方式,广泛运用于采掘、能源、交通、冶金、机械、物流等多个领域。

  目前我国共有300多家输送带生产企业,企业平均规模小,但行业集中度呈现逐步提高的趋势,2008年,中国橡胶工业协会统计的前五名会员企业产量为8,881.25万平方米,占全国总产量的市场份额达到38.61%。行业内不同产品的细分市场竞争出现一定分化,中、低端产品因差别化程度不高,竞争非常激烈,比如普通全棉输送带;高性能、高规格产品的竞争激烈程度稍低,如高强度的钢丝绳芯输送带;而部分技术含量高的产品,因具有较高的技术壁垒,市场参与者较少,如管状输送带。

  本公司自2001年成立以来,一直从事输送带的生产和销售,主营业务未发生变更,2005年以来公司先后有管状输送带、煤矿用MT668型输送带和整芯带等新产品批量投放市场,并且上述新产品的销售量占公司产品总销售量的比例逐年增加。本公司是输送带国家标准、行业标准的主要起草单位。根据《中国橡胶工业年鉴》和中国橡胶工业协会统计数据,本公司输送带产量2007年度、2008年度和2009年前三季度均列我国输送带行业第二名。

  本次首次公开发行股票前,本公司董事长兼总经理沈耿亮先生持有本公司1,900万股股份,占发行前总股本的32.76%,为本公司第一大股东;沈耿亮先生的配偶虞炳英女士持有本公司500万股股份,占发行前总股本的8.62%。沈耿亮先生为本公司实际控制人。除本公司外,本公司实际控制人沈耿亮先生及其配偶虞炳英女士未投资或控制其他企业,因此,本公司目前不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。

  为避免未来可能出现同业竞争情况,本公司实际控制人沈耿亮先生及其配偶虞炳英女士于2008年2月16日向本公司出具了《避免同业竞争的承诺函》,承诺将不会以直接或间接的任何方式(包括但不限于独资经营、合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或权益)从事与公司业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。

  2007年度桐乡双箭胶带有限公司支付上海茂实橡胶制品有限公司暂借款8,904,495.18元,截至2007年12月31日已收回。2008年1月胶带公司支付上海茂实橡胶制品有限公司暂借款1,042,466.89元,截至2008年1月31日已结清,自2008年2月1日起未再发生资金往来。

  2007年、2008年和2009年,公司经常性关联交易中合并报表以外的关联交易发生额分别为118.50万元、56.06万元和0万元,均采用市场价定价,金额较小,对公司财务状况和经营成果不存在重大影响。报告期内,公司的非经常性关联交易均不影响损益,发生额也不大,对公司财务状况和经营成果不存在重大影响。

  沈耿亮 董事长、总经理 男 1965 2007.11- 2010.11 曾任桐乡橡胶制品厂厂长、桐乡市双箭集团有限责任公司董事长兼总经理 中国橡胶工业协会副会长、桐乡市工商联合会副会长、桐乡上升胶带有限公司副董事长、桐乡双箭橡胶研究所有限公司董事长兼总经理 1900 22.27 无

  沈会民 副董事长、副总经理 男 1969 2007.11- 2010.11 曾任桐乡橡胶制品厂副厂长、桐乡市双箭集团有限责任公司副总经理 桐乡上升胶带有限公司董事、桐乡双箭橡胶研究所有限公司董事 390 16.13 无

  虞炳英 副董事长、副总经理 女 1966 2007.11- 2010.11 曾任桐乡橡胶制品厂副厂长、桐乡市双箭集团有限责任公司副总经理 桐乡上升胶带有限公司董事长兼总经理、桐乡双箭橡胶研究所有限公司董事 500 16.27 无

  顾弘 董事 男 1968 2008.10- 2010.11 曾任中国新技术创业投资有限公司首席交易员、扬子特别状况基金高级副总裁兼首席代表、世邦魏理仕基金执行董事 海富产业投资基金管理有限公司副总经理兼投资总监、江苏东光微电子股份有限公司董事、无锡华东可可食品有限公司董事、宁波摩士集团股份有限公司董事、浙江海利得新材料股份有限公司董事、南京郎光电子股份有限公司董事、西安富士达科技股份有限公司董事、江西赣锋锂业有限公司董事 0 - 无

  范仁德 独立董事 男 1943 2007.11- 2010.11 曾任职于中国燃料化学工业部、中国石油化学工业部、中国化学工业部,曾任中联橡胶(集团)总公司,先后任部门经理、副总经理 中国橡胶工业协会会长 0 3.00 无

  华桂宏 独立董事 男 1966 2007.11- 2010.11 曾任南京师范大学国际经济所副所长、南京师范大学商学院副院长 无锡商业职业技术学院院长、无锡百川化工股份有限公司独立董事 0 3.00 无

  陈柏松 副总经理、董事会秘书 男 1968 2007.11- 2010.11 曾任浙江省桐乡市委办公室调研综合科副科长、科长,桐乡市农村经济委员会主任助理,桐乡市国有资产投资经营有限公司董事、副总经理 - 50 13.27 无

  沈耿亮先生,公司发起人,中国国籍,不拥有永久境外居留权,身份证号226XXXX,住所:浙江省桐乡市梧桐街道振兴西路62号1幢201室,目前持有公司1,900万股股份,占本次发行前总股本的32.76%。

  2008年度,公司高强力输送带毛利率为16.07%,毛利率比上年有一定幅度的下降,主要是由于2008年上半年主要原材料天然橡胶和合成橡胶的价格大幅上涨,尽管2008年10月起天然橡胶和合成橡胶的价格大幅回落,但公司2008年全年销售输送带耗费的天然橡胶的平均价格为19,672.85元/吨,比2007年度增长21.60%,2008年销售输送带耗费的合成橡胶的平均价格为16,318.63元/吨,比2007年度增长15.60%,为应对原材料价格上涨,公司提高了主要产品的销售价格,但公司产品的提价幅度小于主要原材料价格上涨的幅度。2009年度,网上真人百家作假视频公司高强力输送带产品的毛利率为23.16%,较2008年度有较大幅度的提高。这主要有三方面的原因,一是自2008年底起,主要原材料的价格均有较大幅度降低,而产品价格降幅较小;二是2009年度,毛利率高的管状输送带等新产品销售额增长较快;三是自2008年12月起,输送带产品的出口退税率由5%调整为9%。

  报告期内,公司整芯带毛利率呈逐年递增趋势,一是因为整芯带2006年8月份才正式投产,随着生产工艺不断完善,整芯带生产废品、次品率下降;二是因为橡胶成本占整芯输送带生产成本的比例小,2008年度橡胶价格的波动对整芯输送带的毛利率影响不大。

  报告期内,公司对外销售输送带胶片的毛利率较高,主要是因为公司对外销售的输送带胶片主要为用于输送带安装过程中接口和输送带使用过程中破损维修的特种胶片,该种胶片技术含量高,但由于用途特殊,市场总体需求量小,因此,本公司销售定价较高。

  本公司实行同股同利的分配政策,按股东持有股份的比例进行分配,以现金、股票或其他法律法规认可的方式进行分配。在向股东分配股利时,按国家有关规定代扣代缴应交税金。每年度的具体分配方案由公司董事会根据该会计年度公司的经营业绩和未来的生产经营计划提出,在股东大会对利润分配议案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发事项。

  桐乡上升胶带有限公司是经桐乡市对外贸易经济合作局《关于中外合资经营桐乡上升胶带有限公司合同、章程及董事会名单的批复》(桐外经[2005]38号)批准设立的中港合资企业,该企业成立于2005年6月8日,注册资本300万美元,其中本公司认缴的注册资本为210万美元,占注册资本的70%,香港合资方森玉企业有限公司认缴的注册资本为90万美元,占注册资本的30%。

  桐乡上升胶带有限公司2009年12月31日的总资产和净资产分别为13,930.26万元和4,509.62万元, 2009年度的净利润为1,225.25万元,上述数据经天健会计师事务所有限公司审计。

  桐乡双箭橡胶研究所有限公司成立于2004年3月25日,成立时注册资本和实收资本均为60万元人民币,其中本公司出资30.6万元,占注册资本的51%,上海橡胶制品研究所出资29.4万元,占注册资本的49%。桐乡市方圆联合会计师事务所对上述出资进行了审验,并出具了方联会验内(2004)072号《验资报告》。桐乡双箭橡胶研究所有限公司法定代表人为沈耿亮先生,注册地和主要经营地都在浙江省桐乡市,目前主要从事输送带的技术开发,2009年12月31日的总资产和净资产分别为63.72万元和44.15万元,2009年度的净利润为-6.19万元,上述数据经天健会计师事务所有限公司审计。

  根据2009年年度股东大会决议,公司拟向社会公开发行人民币普通股2,000万股,建设年产1,100万平方米高强力输送带生产线项目,该项目计划投资额为16,346万元。公司拟用本次募集资金投资的年产1,100万平方米高强力输送带生产线项目已取得桐乡市发展与改革局出具的《桐乡市企业投资项目备案通知书》(备案号:100)。

  本公司是经浙江省民政厅审核认定的社会福利企业,享受福利企业的税收优惠政策,2007年、2008年、2009年,公司实际享受的福利企业税收优惠占当期合并报表利润总额的比例分别为18.44%、17.01%、9.73%。自2006年10月1日起国家执行新的税收优惠政策大幅降低对福利企业的税收优惠程度后,本公司对福利企业税收优惠政策的依赖性已经不大,但如果国家取消对福利企业的优惠政策或进一步降低对福利企业的优惠程度,或者公司因业务发展增加员工导致残疾员工的比例低于25%(截至2009年12月31日,残疾员工比例为35.32%)而被取消福利企业资格,仍将对公司的经营业绩产生一定的影响。

  公司生产输送带产品最主要的原材料是天然橡胶和合成橡胶。2007年度、2008年度和2009年度,公司销售的输送带产品耗用天然橡胶和合成橡胶的材料成本合计占当期输送带产品成本的比例分别为36.20%、38.08%和28.74%。最近几年,国际市场的橡胶价格波动较大,从长期看,公司能凭借自身行业优势地位,通过提高销售价格、加强精细化管理、提高原材料利用率、调整产品结构等措施,有效地化解橡胶价格上涨带来的风险,但短期内,橡胶价格大幅上涨会对公司的经营业绩造成不利影响。

  2008年度第四季度开始,全球金融危机开始影响到实体经济,对公司的外销业务造成了较大的不利影响。尽管从整体上看,公司目前通过大力拓展内销市场使产品订单情况良好,但由于国内外宏观经济仍存在相当大的不确定性,如果国内外宏观经济波动导致国内外市场对输送带的需求进一步下降,公司未来存在客户订单下降或市场竞争激烈导致产品毛利率下降的风险。

  近年来,公司业务快速发展,资产规模、人员规模、业务规模迅速扩大,对公司的管理能力提出了更高的要求。虽然公司一直在吸引优秀的职业经理人充实管理团队,同时努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系,加大人员培训力度,但随着公司经营规模越来越大,特别是本次发行后公司净资产和总资产规模将大幅增加,如果公司现有管理体制不能适应公司规模的扩张,将对公司的生产经营造成不利影响。

  股票价格不仅受公司财务状况、经营业绩和发展前景的影响,而且受股票供需关系、国家宏观经济状况、投资者的心理预期以及其他多种因素的影响。本公司提醒投资者对股票市场的风险要有充分的认识,在投资本公司股票时,应综合考虑影响股票价格的各种因素,以规避风险和损失。